一、相关背景

　　2020年9月，央行会同工业和信息化部、司法部、商务部、国资委、市场监管总局、银保监会、外汇局出台了《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，从准确把握供应链金融的内涵和发展方向、稳步推进供应链金融规范发展和创新、加强供应链金融配套基础设施建设、完善供应链金融政策支持体系、防范供应链金融风险、严格对供应链金融的监管约束等六个方面，提出了23条政策要求和措施。

　　2021年2月，山东省财政厅会同省工业和信息化厅、人民银行济南分行出台《关于强化财政金融政策融合促进供应链金融发展的通知》，系统性支持山东省供应链金融发展，引导核心企业确认应付账款、开具商业票据，加快核心企业信用向中小微企业传导，缓解核心企业拖压货款、延时支付问题，盘活中小微企业应收账款，促进中小微企业顺利融资，推动生产发展、动能转换。

　　近年来，国家不断强调发展供应链金融。发展供应链金融是落实党中央、国务院关于深化金融改革、提升金融服务实体经济能力的重要举措，通过规范盘活中小微企业持有的核心企业应付账款和商业票据，加速核心企业信用释放，更好缓解小微企业融资难题。围绕数字化支撑、网络化共享、规范化运作、信用化发展，加快打造符合实际的供应链金融体系。深化改革、创新机制，革新传统金融业务抵押、担保理念，探索供应链金融的实现方式。统筹推进、稳妥发展，精准选择产业、企业，创新物流、信息流、资金流追溯技术，完善风险控制体系，确保供应链金融健康发展。此外，金融机构通过与供应链核心企业合作，对上下游中小微企业开展金融服务，也会进一步强化核心企业在供应链中的强势地位。

　　二、产品内容

　　我公司首先对开具商票的核心企业进行评估、授信。授信完成后企业基于业务合作及贸易背景，向上游供应商签发电子商业承兑汇票，一级供应商同理基于贸易事实可向二级供应商背书转让该票据，以此类推。持票人为满足资金需求，向我公司申请借款，并将持有的电子商业承兑汇票质押背书给我公司，到期日线上清算，我公司对核心企业的商业汇票进行提示付款操作，完成票据结清，并实现贷款本息结清，有效缓解借款人资金压力。

　　三、创新要点

　　“商票通”业务通过将票据嵌入供应链场景，以票据为支付载体，将核心企业的信用传导至链条末端的长尾客户，实现了核心企业的强信用全链条共享。该产品为末端客户解决了资金需求，缓解了资金周转压力；同时对核心企业应付账款进行了账期的优化，延长了付款周期。

　　我公司是山东省首家开展商票业务且实现专业化受理审批、规模化落地的小贷公司。同时“商票通”业务不同于银行票据贴现业务，我公司采用的模式为商票质押，相较于银行的票据背书转让更为灵活便利。

　　“商票通”业务对于拥有真实贸易背景的上游企业来说可以做到见票即付款，具有门槛低、普惠性强、灵活高效、成本低、额度高、零担保费用等特点。依托核心企业信用，向链属中小微企业提供供应链融资，打破了以往企业依赖不动产抵押担保融资的传统模式，降低结算成本、提高结算效率、降低融资风险。是我公司普惠金融、便捷企业获得信贷、解决企业融资难融资贵问题的又一举措。

　　四、产品特点

　　与同类产品比较，我公司“商票通”业务具有以下特点：

　　1. 门槛低、普惠性强。最大限度地放宽放贷条件，只要是注册地在济宁市的企业，持有核心企业商票，仅需提供基础性资料即可在我司申请贷款。“商票通”业务通过将票据嵌入供应链场景，以票据为支付载体，核心企业优质信用传导到上下游企业，实现了核心企业的强信用全链条共享。

　　2.灵活高效。贷款企业需要准备的资料较少，资料提报当天即可完成审批，最快可实现当天放款，满足客户的应急需求。

　　3.成本低，额度高。我公司“商票通”业务利率远低于一般贷款利率，且按照到期天数具体计算，贷款企业可根据自身情况灵活掌握。贷款额度为所持核心企业商票面额总额，最高可达到3000万元。

　　4.零担保费用。持核心企业商票在我司申请贷款，仅需将商票质押至我公司，无需再提供其他担保方式，降低企业的融资成本。

　　五、社会效益

　　我公司核心企业主要是国有大型基础设施建设企业，供应商遍布全国，集中在批发业、土木工程建筑业、商务服务业、建筑装饰、房屋建筑业、租赁业等行业，具有较大的纵深和较强的金融需求，具有项目建设周期长、付款周期长的特点。而核心企业的上游涉及大量的农民工、个体工商户。“商票通”业务的推出有效解决了核心企业付款周期长的问题，在延长核心企业付款周期的同时也解决了上游企业的资金问题，为地方经济社会健康平稳高质量发展提供坚强金融支撑

　　六、案例介绍

　　山东济宁大运河文化产业开发投资有限公司（下称大运河公司）承接大运河景观绿化工程。因工期紧张，亟需补充流动资金向上游供应商、施工方付款，加快工程施工进度，向我公司提出融资申请。

　　我公司在接到大运河公司融资申请后，对其进行座谈、调研，研究后发现其上游供应商及施工方小而分散，适用商票通业务。我公司将大运河作为核心企业进行授信，大运河公司基于业务合作及贸易背景，向上游供应商、施工方签发电子商业承兑汇票，一级供应商同理基于贸易事实可向二级供应商背书转让该票据，以此类推。最终持票人为满足资金需求，向我公司申请借款，持票人将持有的电子商业承兑汇票质押背书给我公司，到期日线上清算，我公司提示付款，完成票据结清，并实现贷款本息结清。

　　授信完成后，2021年全年累计为持有大运河公司商票的上游客户发放31笔贷款，累计投放金额2047.52万元，即满足了上游客户的资金需求，又缓解了大运河公司的资金压力，使项目能够按时保质保量完成。