文 |《财经国家周刊》记者 王丽娟

　　“小白学理财，实现财务自由”“毕业三年，就能买房买车”“全职妈妈，也能月入过万”……最近一段时间，打开短视频和社交平台，类似的网络理财课广告信息铺天盖地而来。

　　网络理财并不新鲜，正式名称也叫“财商教育”，说白了就类似传统财富管理机构教人怎么投资理财。最近一两年，得益于互联网技术和在线教育的迅猛发展，再加上资本助推和疫情刺激，各类财商教育机构如雨后春笋般涌现。

　　疫情影响+客观需求+资本助力，看上去，在线财商教育集聚了“天时、地利、人和”，正在成为新风口。但是，一些机构为了快速抢占市场，行为日渐出格，各种问题也随之而来，虚假宣传、投资诈骗、违规代销等乱象频发。

　　最关键的是，投资理财是一种专业水准要求高、风险不低的资产管理行为，如果财商教育平台跑偏，让很多不具备投资能力的小白贸然进入投资市场，势必会威胁到个人财产安全和金融系统安全。

　　这个既传统又新兴的行业，面临的最实质问题已经彻底暴露出来，规范化运行也已经势在必行，那么接下来的问题是，在线财商教育到底归谁管，又该怎么管？

　　是教育还是金融？

　　在产业治理体系中，要明确一个行业的管理归属和方式，一个大前提是确认它到底属于什么性质，也就是身份界定。

　　本刊记者在采访时发现，目前市面上的在线财商教育公司，有些定性为在线教育机构，有些定性为知识付费机构，但其中大多数机构都以商学院的身份对外招生。

　　不久前，教育部等八部门发布的《关于规范“大学”“学院”名称登记使用的意见》要求，大学、学院是具有特定功能和作用的法人组织，应按照法律法规和国家规定的标准、程序审批设立，其名称经批准方可使用。

　　按此规定可以预见，一大批在线财商教育机构即将面临更名的命运。不过，这并不影响在线财商教育机构通常被视为在线教育体系的一部分。

　　但是，与其他纯粹在线教育不同的是，财商教育在中国国民基础教育里是缺失的，所以很多人对财商教育存在一种误解，许多小白投资者希望上了理财课，就能够实现财富增值。

　　这种学习预期和投资预期叠加在一起的用户需求，也很容易催生一些财商教育机构的不规范操作，包括推荐股票、推荐基金，演变成一种金融投资行为，一些机构在商业模式的规划上，也将财富管理作为最终的目标。

　　只不过，区别于传统财富管理机构对高净值人群的追逐，在线财商教育机构更注重下沉用户挖掘，致力于财富管理的普惠化。

　　在一些行业内人士看来，在线财商教育机构更像是介于教育和金融领域的交叉地带。无论是教育，还是金融，在中国都有准入门槛和监管机构，金融领域相比更严格一些。在线财商教育机构游离于两者之间，尚难有清晰界定。

　　教育部、银保监会、证监会，谁来管？

　　在机构性质界定存在一定困难的同时，要确定监管归属，就不那么容易了。

　　先从教育机构的属性来看，教育部是具有监管职责的。不过，教育部主抓学科教育，较少覆盖财商教育这种非学科且不涉及考证等职业教育范畴的领域。

　　再从金融机构的属性来看，银保监会、证监会只负责监管持牌机构，在线财商教育机构这种带有一定金融色彩的类金融机构，目前还是以投资理财教育为主，尚难被纳入正规金融监管系统。

　　至于在线财商教育机构发挥的金融投资者教育功能，监管机构自然是欢迎的，目前银行、券商、保险公司等金融机构也会“兼职”做一些，但毕竟不是主业，监管机构受限于职责权限，也不能对投资者财商教育的行业发展提出具体的监管标准。

　　在这样的背景下，一些行业自律行为开始陆续启动。

　　近期，中国标准化研究院、中国金融电子化公司、中国标准化协会等单位制定的《理财在线培训服务规范》团体标准正式开始面向社会征求意见，这可以算是理财在线培训行业首个标准，它无疑将对理财在线培训服务的基本要求、课程设计、营销活动、信息安全、知识产权保护、消费者权益保护等进行一系列规范。

　　另外，中国成人教育协会设立了财商教育专业委员会，协调汇聚科研院所、高校、企业行业、金融机构、社会公益组织等多方力量，组织研制财经素养教育标准，以此有效地推进财经素养教育普及，增强财经素养教育的效果。

　　同时，一些头部机构也在行动，积极普及金融消费者权益保护相关知识，并通过多种举措推动大众金融消费者权益意识的觉醒。

　　联合研究，共同规范，良币驱逐劣币

　　在线理财教育属于新兴的服务行业，涉及互联网、金融、教育等多个领域。监管缺失，仅靠自律，行业难免会出现“劣币驱逐良币”的情况，目前的一些乱象，大多与此有关。

　　有业内人士将这一波在线财商教育的兴起与当年网贷行业的发展相提并论，为了避免重蹈网贷的覆辙，有效规范在线理财教育行业发展，亟待明确并完善相应的监管职责和具体措施。

　　中国证监会投资者保护局权益保护处处长李海波认为，从金融消费者权益保护需求侧来看，当前的一大任务是加大投资者教育力度，通过对投资者进行分类，进而对不同年龄段、不同教育程度的受众分别采取合适的教育方式。

　　招联金融首席研究员董希淼建议，相关部门联合研究出台规范“财商教育”领域乱象的管理制度，对“理财教育”“财商教育”等机构注册实行前置备案或者审核，对从事理财培训的从业人员提出明确的金融从业资质要求。对以“财商教育”为名进行坑蒙拐骗的机构，司法部门要加大打击处置力度。各类媒体平台、短视频网站等，对“财商”“理财”“荐股”等相关课程要严格审核，杜绝无序推介。

　　另外，董希淼认为，以商业银行及其理财子公司为主体的金融机构应重视对消费者教育和保护，重视“财商教育”，做“财商教育”领域的正规军，以良币驱逐劣币。金融机构应加快编写通俗易懂、形象生动的书籍、图画及音视频教材，加大对公众的财富观念、理财知识、投资技能和风险意识的普及和培养，提高培训的针对性和有效性。

　　事实上，在维护金融市场健康发展方面，财商教育也有着不可忽视的重要作用。随着互联网理财愈发便利，理财门槛逐渐降低，投资者有了更加多元的选择，但这对大众的金融素养提出了更高要求。财商教育作为普通人防范金融风险的预防性措施，可以帮助用户掌握基础的金融知识，提升金融消费者辨别与防范金融风险的意识与能力，对于防范金融风险，维护金融市场稳定有着重要意义，具备极大社会价值。

　　前述业内人士认为，财商教育是一项系统的、复杂的全民工程，需要社会各界协同、持续推进。这项有门槛、长周期、需要实践验证的学习，更是一个国家金融市场健康发展的必要组成部分，它的健康发展需要社会各界的努力。