国际巨头份额呈下滑趋势，民族品牌崛起势不可挡。

全球轮胎格局巨变，锦湖等国产轮胎占比提升

经历了疫情的乱战，2020年中国轮胎在外资品牌的消退中加快崛起步伐，不论是市场份额，还是产品高端化，进入2021年，有更多值得期待。

国内头部轮胎正逐步迈入二线

随着国内中策四大1号的问世，锦湖高端品牌的渗透等，优秀企业品牌力和产品力持续提升，国内优秀企业品牌综合实力正逐步迈入二线序列。

目前，全球轮胎品牌可分为四个序列，一线以米其林等国际三巨头为主，价格指数最高；二线主要是世界八大跨国集团和三巨头部分副品牌，价格水平属于第二梯队。三线以巨头和跨国企业副品牌、以及部分国内优秀企业为主；四线则是主打廉价争取部分市场的中小企业，几乎无品牌影响力。

全球轮胎格局巨变，锦湖等国产轮胎占比提升

巨头市场份额下滑，国内龙头占比提升

春节前后，外资品牌2020年营销数据陆续揭晓，从下图可以看出，全球前十大品牌，全年销售额几乎全部呈现两位数下滑。

全球轮胎格局巨变，锦湖等国产轮胎占比提升

相反中国轮胎企业，如中策橡胶销售额大幅上涨。疫情加速了轮胎巨头的萎缩，但在2020年之前，全球轮胎实力也正向中国缓慢倾斜。

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根据历年世界轮胎75强排名数据，国际一二线巨头的份额呈下滑趋势，而国内企业份额持续提升。其中，全球top3、top10企业份额，分别从2000年的56.8%、81.4%下滑至2019年的37.7%和63.1%；而国内top3、top10企业份额分别从2000年的1.8%、3.1%提升至2019年的4.8%和9.5%。

世界轮胎75强中，国内企业上榜数量和销售额占比持续提升。根据历年世界轮胎75强排名数据，国内企业上榜数量持续提升，2000年仅21家，而2019年达到了34家企业。

全球轮胎格局巨变，锦湖等国产轮胎占比提升

此外，按销售额口径，国内上榜企业销售额合计占比，也从2000年的5%提升至2019年的20%左右。

国内龙头行业集中度提升空间大

根据全球轮胎销售额和中国轮胎销售量占比，以及中国境内轮胎企业销售排行榜进行测算，2019年国内top3行业集中度约21%，top10合计约49%，分别低于全球38%和63%的平均水平，仍然有较大提升空间。

全球轮胎格局巨变，锦湖等国产轮胎占比提升

国内龙头加码资本开支，剑指全球

从资本开支增速可以看到，近年来海外一二线轮胎企业的资本开支增速呈下滑趋势，并且2020年数据显示疫情影响下米其林、固特异、普利司通三巨头资本开支皆有较大幅度下滑；国内龙头企业因海内外基地布局其资本开支呈加速态势，且都有产能扩张的远期规划。

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两个维度加速国内轮胎分化进程

面对美国等国家对中国设置的关税壁垒，国内有实力有资金的企业纷纷布局东南亚或欧洲地区建设生产基地，回报颇丰同时也使得这些企业能够持续扩充产能，从而拉大和其他国内企业的差距。

全球轮胎格局巨变，锦湖等国产轮胎占比提升

另一方面，国内如中策、锦湖、赛轮等优秀企业不断加码国内替换市场的开拓，打造新零售模式，将传统轮胎销售数字化，工厂可直接掌握零售店需求从而掌控更多渠道数据。

此外，新零售模式需要强大的生产、仓储、物流、营销网络等人力物力支持，也仅有极少头部企业才有实力能够大规模铺开运用，未来渠道端的竞争也有望加速国内轮胎企业的分化进程。

路漫漫其修远兮，中国轮胎在上下求索中，冉冉上升，尽管路还很长，但一直在前进！